ANALISIS ABNORMAL RETURN SAHAM DAN TRADING VOLUME ACTIVITY SEBELUM DAN SESUDAH JANUARY EFFECT

Firhan Java Fadillah, Syahfitri Suryaningsi Welkom, Ahmad Muslim

Abstract


This study aims to determine the difference between abnormal returns and trading volume activity before and after the January effect in companies listed on the Jakarta Islamic Index for the 2016-2020 period. This research is a comparative research using event study. The population in this study are companies listed on the Jakarta Islamic Index for the 2016-2020 period. The sample collection method in this study was purposive sampling and obtained 12 samples of companies. The data used in this research is secondary data. The data analysis method used is the paired sample t-test and the Wilcoxon signed rank test. The results of the Wilcoxon signed rank test show that there is no significant difference in abnormal returns before and after the January effect on companies listed on the Jakarta Islamic Index for the 2016-2020 period. The results of the Wilcoxon signed rank test show that there is no significant difference in trading volume activity before and after the January effect on companies listed on the Jakarta Islamic Index for the 2016-2020 period.


Full Text:

PDF

References


Aliyana, A.A., & Welkom, S.S. (2022). Pengaruh faktor fundamental, risiko sistematis, dan indikator makroekonomi terhadap return saham perusahaan yang tergabung di Indeks Saham Syariah Indonesia periode 2016-2020. Transformasi: Jurnal Ekonomi, Manajemen dan Akuntansi, 6(2), 55-74.

Anisa, S. (2020). Analisis January Effect Terhadap Abnormal Return dan Trading Volume Activity Pada Perusahaan LQ45 Tahun Periode 2015-2018. Skripsi.

Arisqi, A. (2019). Analisis January Effect dan Desember Effect Terhadap Abnormal Return Pada Saham Jakarta Islamic Index Tahun 2014-2018. Skripsi, Universitas Islam Negeri Walisongo.

As'adah, L. (2009). Pengaruh January Effect Terhadap Abnormal Return dan Volume Perdagangan Pada Saham di Jakarta Islamic Index.

Aziz. (2019). Analisis Pengaruh Fenomena January Effect dan Monday Effect pada Perusahaan yang Terdaftar sebagai Indeks LQ45 di Bursa Efek Indonesia Periode 2015-2018. Skripsi, Universitas Islam Indonesia.

Fadel, M. (2019). Analisis Abnormal Return Saham Sebelum dan Sesudah Fenomena January Effect (Event Study Pada Perusahaan LQ45 di BEI tahun 2014-2018). Skripsi, Univesritas Islam Syarif Hidayatullah.

Fahmi. (2015). Manajemen Investasi (Teori dan Soal Tanya Jawab). Jakarta: Salemba Empat.

Fama. (1970). Efficient Capital Markets: A Review of Theory and Emprical Work. The Journal of Finance.

Halim. (2018). Analisis Investasi dan Implikasinya (Edisi 2 ed.). Jakarta Selatan: Salemba Empat.

Hartono. (2017). Teori Portofolio dan Analisis Investasi. Yogyakarta: BPFE.

Husnan. (2015). Dasar Dasar Teori Portofolio dan Analisis Sekuritas (5 ed.). Yogyakarta: UPPN STIM YKPN.

Imandani. (2008). Analisa Anomali Kalender Terhadap Return di Bursa Efek Indonesia. Skripsi, Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta.

Isynuwardhana. (2015). Analisis January Effect Pada Perusahaan Lq45 di Bursa Efek Indonesia Periode 2009-2013. Skripsi.

Isynuwardhana, D. d. (2015). January effect pada perusahaan LQ45 di Bursa Efek Indonesia Periode 2009-2013. E proceeding of Management, 524-538.

Jones, C. P. (2014). Investment Principle and Concepts. John wiley and Sons Singapore Pte.Ltd.

Meirinanda, N. A. (2018). Analisis perbedaan Abnormal Return dan Trading Volume Activity sebelum dan sesudah peristiwa January effect di Bursa Efek Indonesia. Skripsi, Universitas Islam Indonesia.

Mutiasari, D. (2018). Analisis January Effect Pada Return Saham, Abnormal Return, dan Trading Volume Activity untuk Kelompok saham LQ45 di BEI Tahun 2013-2016 . Skripsi, Universitas Jenderal Ahamad Yani.

Ni Made W Pradnyaparamita, H. R. (2017). Pengujian Anomali Pasar January Effect Pada Perusahaan LQ45 di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Manajemen Unud, Vol. 6, No. 7, 3513-3529.

Nuryadi. (2017). Dasar Dasar Penelitian Statistik. Yogyakarta: Gramasurya.

Pratomo, W. (2007). January Efeect dan Size Effect pada Bursa Efek Jakarta (BEJ) Periode 1985-2005. Tesis, Program Studi Magister Manajemen Pasca Sarjana Universitas Diponegoro Semarang.

Priyatno. (2013). Mandiri Belajar Analisis Data Dengan SPSS. Yogyakarta: Mediakom.

Samsul. (2015). Pasar Modal dan Manajemen Portofolio (Edisi 2 ed.). Jakarta: Erlangga.

Subhan. (2016). Analisis Perbedaan Abnormal Return dan Volume Perdagangan Saham Sebelum dan Sesudah Fenomena January Effect (Event Study Pada Perusahaan LQ45 di BEI Tahun 2014-2018). Jurnal Tepak Manajemen Bisnis, VII 1-2.

Sugiyono. (2017). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D. Bandung: CV Alphabeta.

Sukirno. (2012). Makro Ekonomi Teori Pengantar. Jakarta: PT Raja Grafindo Persada.

Tandelilin. (2010). Portofolio dan Investasi Teori dan Aplikasi. Yogyakarta: Kanisius.

Tasman. (2015). Analisis January Effect: Studi Empires pada Main Board Index (MBI) di Bursa Efek Indonesia (BEI). Universitas Negeri Padang.

Widyanto. (2013). Statiska Terapan. Jakarta: PT Elex Media Komputindo.

www.Idx.co.id.

www.investing.com.

www.KSEI.co.id.

www.yahoofinance.com.


Refbacks

  • There are currently no refbacks.


Visitors

View My Stats